Стремительное изменение политической ситуации в мире, давление санкций и, как следствие, разрыв многих отлаженных десятилетиями международных связей. В прошлом году российский финансовый рынок столкнулся с беспрецедентными вызовами. И все-таки он выдержал. Доверие к банкам сейчас самое высокое за последние десять лет. А прогнозы меняются в сторону менее пессимистичных. Текущее положение дел обсудили участники конференции, прошедшей на площадке Коммерсантъ Events.
Банки сработали с плюсом
Да, их прибыль в сравнении с предыдущим годом, когда она составляла 2,4 триллиона рублей, упала на порядок. Но в нынешних условиях и те 200 миллиардов, которые они смогли заработать, уже хорошо.
- Под санкции попали крупнейшие финансовые организации страны. Нам пришлось быстро на это реагировать. Были массовые переходы клиентов. Такого ни в одной стране мира никогда не было, чтобы сотни тысяч клиентов переводились от одних брокеров к другим, - напомнила ход событий директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова.
Следующей большой проблемой на финансовом рынке стала блокировка активов в иностранных депозитариях.
- На 30 ноября у нас по отчетности было 5,7 триллиона рублей заблокированных активов. Из них чуть больше 20 процентов - активы, которые принадлежат розничным инвесторам, - сообщила Шишлянникова. - И решения этой проблемы по большей части лежат за пределами российской юрисдикции. То, что можно было сделать, мы сделали.
Структура рынка претерпела существенную трансформацию. В частности, изменилась тройка лидеров валютных пар, юань стал вторым, превысив объем торгов по евро. Увеличилась доля физических лиц на валютном рынке - граждане также проявляют интерес к китайской валюте.
На этот год самый большой вызов, по мнению Ольги Шишлянниковой, - разработка отечественного программного обеспечения, чтобы клиенты могли продолжать общаться с банками онлайн.
Сложностей добавил уход из России нерезидентов, которые составляли достаточно весомую долю финансового рынка страны. Как следствие - повысилась его волатильность. Еще одним ударом стал уход из страны рейтинговых агентств, таких, например, как Bloomberg.
Впрочем, с последним тезисом Шишлянниковой генеральный директор рейтингового агентства АКРА Михаил Сухов не согласился. По его мнению, уход международных рейтинговых агентств не столь значим: отечественные вполне могут их заменить.
- Банковский рынок показал в прошлом году положительный результат, заработал порядка 200 миллиардов рублей. Банки смогли выработать рентабельную финансовую модель в новых условиях, - сообщил Сухов.
Отметил он и важность регуляторных послаблений, которые предоставил коммерческим банкам Банк России. Меры стимулирования государством финансового рынка должны быть продолжены.
В прошлом году Почта Банк сделал все, что планировал, - об этом сообщил член его правления, директор розничной дистрибуции Антон Анищенко. С кредитными продуктами, как уточнил он, в марте и апреле был провал. Но в мае произошло резкое восстановление, которого даже не ожидали. А пиком активности стали август и сентябрь. Был просто бум кредитных карт - люди брали кредиты не на текущие траты, а на будущее. И ухудшения качества кредитного портфеля в нынешнем году Почта Банк не ожидает.
В поисках внутреннего инвестора
Если с банковским сектором все более или менее сносно, то вот фондовый рынок, судя по высказываниям участников конференции, понес более существенные потери.
- Главный результат прошлого года - это то, что мы сегодня здесь вообще собрались и можем обсуждать будущее финансового рынка, - обратился к участникам встречи генеральный директор «СПБ Биржи» Роман Горюнов. - Усилия регулятора по поддержанию стабильности на нем были беспрецедентны. Рынок сохранился и продолжает развиваться.
Нынешний год, по мнению Горюнова, будет очень сложным. Во-первых, потеряна ликвидность фондового рынка, во-вторых, необходимо восстановление инвестиционных возможностей.
- Мы действительно столкнулись с довольно серьезными вызовами. Экономика и финансовый рынок, по сути, являются производными того, что происходит в геополитике. И инвесторы всегда реагируют на внешние факторы, пытаются снизить риски, - отметил директор департамента финансовой политики Минфина России Иван Чебесков.
А чтобы восстановить доверие инвесторов, необходимо, по мнению Чебескова, вернуться к раскрытию отчетности и информации. Для развития фондового рынка нужны и другие инструменты поддержки со стороны государства.
- Ключевой вопрос развития российского фондового рынка сегодня - сохранение внутреннего инвестора, - отметил президент Национальной ассоциации участников фондового рынка Алексей Тимофеев.
Пока, по мнению Тимофеева, он проигрывает битву с депозитами. Для изменения ситуации государство, как считает эксперт, должно изменить определенные правила. Иначе акции и иные ценные бумаги скоро никто у нас покупать не будет, а все свободные деньги уйдут банкам.
Рынок структурно поменялся, когда из него ушли иностранные компании, изменился состав инвесторов - это отметил управляющий директор департамента развития бизнеса Московской биржи Кирилл Пестов. На таком фоне выросло значение розничного инвестора, на которого сейчас приходится до 60-70 процентов оборота. Важный фактор в таких условиях - инвестиционная и финансовая грамотность. Розничного инвестора нужно обучать.
- Нужно делать фокус на то, чтобы люди не боялись инвестировать деньги в ценные бумаги, - подвел итог Кирилл Пестов.